3月12日，根據(jù)北京證券交易所公開信息披露，廣東華匯智能裝備股份有限公司北交所IPO已獲受理。本次發(fā)行擬募集資金4.59億元，主要投向東莞市華匯新能源智能裝備研發(fā)生產項目（含生產基地建設項目和研發(fā)中心建設項目），發(fā)行保薦機構為海通證券股份有限公司。
擬募集資金4.59億元用于投建新項目
廣東華匯智能裝備股份有限公司（以下簡稱“華匯智能”）是一家專業(yè)從事高端智能裝備及其關鍵部件的研發(fā)、設計、生產和銷售的高新技術企業(yè)。經過十余年的發(fā)展，逐步形成了精密機械部件、鋰電智能裝備和數(shù)控機床智能裝備的產品體系，其中，精密機械部件為公司設立以來一直從事的基礎業(yè)務；鋰電智能裝備為公司自2016年開始在機械密封基礎上不斷投入研發(fā)而形成的智能裝備產品，形成主營業(yè)務收入的核心產品；數(shù)控機床主要包括數(shù)控工具磨床、數(shù)控加工中心等產品，為公司2024年新開發(fā)的智能裝備產品。目前，公司已取得機械密封、智能裝備制造領域各項專利權44項，其中發(fā)明專利22項。
本次發(fā)行擬募集資金4.59億元，主要投向東莞市華匯新能源智能裝備研發(fā)生產項目（含生產基地建設項目和研發(fā)中心建設項目），在現(xiàn)有業(yè)務基礎上，除了對已有的納米砂磨機及研磨系統(tǒng)、機械密封系統(tǒng)等產品進一步擴容外，還將加大對高效制漿機及制漿系統(tǒng)、數(shù)控工具磨床、高速鉆攻加工中心、數(shù)控加工中心等新產品的生產，豐富公司量產產品種類，提高公司規(guī)?；a能力。
生產基地建設項目建設期為1年，規(guī)劃總面積約28,013.37平方米，預計項目達產年后可實現(xiàn)營業(yè)收入11.21億元，內部收益率23.17%（稅后），具有較強的盈利能力。
鋰電智能裝備為主營項目
客戶集中度超九成藏隱憂
記者梳理財務數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，2023年-2024年公司實現(xiàn)營業(yè)收入分別為1.91億元、3.00億元、4.27億元，同比增長42.07%；歸屬于母公司所有者凈利潤分別為4643.32萬元、6262.32萬元，同比增長34.87%。其中，2021-2024年（1-9月）主營業(yè)務鋰電智能裝備（研磨系統(tǒng)、納米砂磨機和其他設備）分別占比58.80%、97.79%、98.60%、99.17%。
華匯智能表示，得益于我國鼓勵新能源汽車政策的逐步實施，為新能源行業(yè)內公司帶來了更多市場機會。同時，公司自身不斷提升核心技術水平與產品質量，在業(yè)內的知名度和影響力均有所提升，與下游優(yōu)質客戶建立了穩(wěn)定的合作關系，隨著公司逐步擴大經營規(guī)模，公司在業(yè)務開拓和訂單獲取方面也更加具有競爭力。
值得留意的是，報告期內，公司前五大客戶合計銷售收入占當期營業(yè)收入的比例分別為87.56%、98.57%、98.89%和98.12%，其中公司第一大客戶湖南裕能的銷售金額占當期營業(yè)收入的比例分別為53.75%、96.79%、49.19%和44.30%，客戶集中度較高。在公司主要客戶湖南裕能、萬潤新能市場占有率較高的前提下，若未來公司無法持續(xù)拓展客戶以保持業(yè)務規(guī)模增長，則可能導致公司經營業(yè)績無法持續(xù)增長，對公司盈利增長的可持續(xù)性產生不利影響。