關(guān)稅影響、緊張的國(guó)際局勢(shì)，讓一些制藥商們只能按下暫停鍵
文 | 王莉萍 辛穎
圖/視覺(jué)中國(guó)
工廠(chǎng)主要聚集在歐洲的創(chuàng)新藥生產(chǎn)商們，私下已經(jīng)達(dá)成不回遷美國(guó)的一致立場(chǎng)，一位醫(yī)藥投資政策研究人士在獲得這個(gè)信息后對(duì)《財(cái)經(jīng)》分析，“當(dāng)然這種堅(jiān)持是有其臨界點(diǎn)的，當(dāng)關(guān)稅的影響高到一定程度必然受到動(dòng)搖?！?/p>
進(jìn)入2025年4月，美國(guó)總統(tǒng)特朗普要對(duì)全球多個(gè)國(guó)家加征關(guān)稅，幾乎一天一個(gè)說(shuō)法，股市隨之劇烈波動(dòng)，各界不得不打起精神應(yīng)對(duì)這橫飛的“大棒”。
特朗普在決定對(duì)中國(guó)加34%的關(guān)稅后，又額外增加50%的懲罰性關(guān)稅，中方在4月10日宣布關(guān)稅對(duì)等。當(dāng)全球兩個(gè)最大的貿(mào)易體互相給對(duì)方加了84%的關(guān)稅時(shí)，絕大多數(shù)生意都將做不下去了。
“新華制藥和美國(guó)百利高的合資公司在今年年初就停產(chǎn)了，因?yàn)榘倮卟辉俪鲇唵瘟?，如果關(guān)稅問(wèn)題不解決，這個(gè)公司可能難以持續(xù)。”一位國(guó)內(nèi)原料藥企業(yè)人士告訴《財(cái)經(jīng)》。
在上述醫(yī)藥投資政策研究人士看來(lái)，即便增加關(guān)稅，最初只影響部分中國(guó)原料藥停止向美國(guó)出口，但后續(xù)會(huì)引發(fā)分包、制劑等整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的變化，最終傳導(dǎo)至美國(guó)就是終端藥價(jià)增長(zhǎng)。
美國(guó)猶他大學(xué)追蹤藥品短缺問(wèn)題的專(zhuān)家艾琳·福克斯（Erin Fox）對(duì)媒體表示，對(duì)于利潤(rùn)率微薄的廉價(jià)仿制藥制造商來(lái)說(shuō)，關(guān)稅的額外成本可能是促使他們退出美國(guó)市場(chǎng)的“轉(zhuǎn)折點(diǎn)”。
No.1
越便宜，越受傷？
在特朗普總統(tǒng)揮動(dòng)關(guān)稅大棒時(shí)，美國(guó)居民首先要考慮的是，趕緊沖向藥店，搶購(gòu)存儲(chǔ)低價(jià)仿制藥。
在過(guò)去的十年里，美國(guó)仿制藥的價(jià)格一直下跌。仿制藥本質(zhì)上是商品，成本是唯一真正的差異化因素，因此競(jìng)爭(zhēng)就是一直卷低價(jià)。
短期急缺藥品，在新冠疫情時(shí)期的美國(guó)發(fā)生過(guò)。只不過(guò)那時(shí)是因?yàn)槲锪魇茏?，而這次可能是生產(chǎn)供應(yīng)鏈因高昂的關(guān)稅無(wú)法承受成本之重。
阿莫西林是一種青霉素抗生素，用于治療各種細(xì)菌感染。據(jù)媒體報(bào)道，2023年在美國(guó)出現(xiàn)過(guò)液體阿莫西林供應(yīng)短缺。一個(gè)相對(duì)簡(jiǎn)單但很重要的因素是：阿莫西林的仿制藥沒(méi)有足夠的利潤(rùn)。
數(shù)據(jù)顯示，2022年，美國(guó)的阿莫西林處方數(shù)量約為2050萬(wàn)。世界上幾乎所有生產(chǎn)一種常見(jiàn)抗生素阿莫西林活性成分的企業(yè)都在中國(guó)、印度或歐洲。
作為阿莫西林原料藥主要出口國(guó)家，中國(guó)阿莫西林的產(chǎn)能18年間幾乎翻了13倍， 2019年產(chǎn)能飆升到1.67萬(wàn)噸時(shí)，當(dāng)年全球市場(chǎng)的需求量?jī)H為1.31萬(wàn)噸。因此，為爭(zhēng)奪出口市場(chǎng)，企業(yè)競(jìng)相壓價(jià)，阿莫西林的出口價(jià)從2000年平均每公斤41美元，降到2019年每公斤18.9美元。
而中國(guó)的這些原料并不能直接出口到美國(guó)，大中間商是印度。在全球制藥產(chǎn)業(yè)鏈中，中國(guó)是站在上游“精細(xì)化工”，印度藥企站位關(guān)鍵中間體。在很大一部分仿制藥中，中國(guó)是印度企業(yè)的“打工者”，印度是歐美仿制藥的供應(yīng)商。
2024年，印度青霉素類(lèi)產(chǎn)品出口排名第一的就是阿莫西林三水酸，占出口份額的 69.27%
此次特朗普提出對(duì)印度加征26%的關(guān)稅，一旦落實(shí)，很有可能在短期內(nèi)直接導(dǎo)致美國(guó)國(guó)內(nèi)仿制藥價(jià)飆升，甚至出現(xiàn)某些藥品的短供。
美國(guó)食品和藥品監(jiān)督管理局（FDA）在因需求增加而出現(xiàn)短缺的藥物數(shù)據(jù)庫(kù)中列出了液體阿莫西林。艾琳·?？怂箤?duì)媒體表示自己最擔(dān)心的是已經(jīng)普遍短缺的藥物，例如注射劑型的仿制藥，這些注射劑比藥片更難制造，而且比新藥的利潤(rùn)要低得多。
實(shí)際上，在上一輪美國(guó)增加20%的關(guān)稅后，“美國(guó)的公司就不敢采購(gòu)中國(guó)的布洛芬原料了。”上述國(guó)內(nèi)原料藥企業(yè)人士說(shuō)。布洛芬是一種非類(lèi)固醇消炎止痛藥， 可用于緩解頭痛、牙痛、勞損后疼痛，以及風(fēng)濕性、類(lèi)風(fēng)濕性等病癥。
在美國(guó)藥品供應(yīng)緊張問(wèn)題，本已涵蓋從急救注射劑到糖尿病藥物的各個(gè)領(lǐng)域。根據(jù)美國(guó)衛(wèi)生系統(tǒng)藥劑師協(xié)會(huì)（ASHP）官網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，受影響的藥物包括廣泛使用的糖尿病藥物Ozempic和Mounjaro、過(guò)敏治療藥物腎上腺素、兒童常用抗生素阿莫西林、化療藥物以及重癥監(jiān)護(hù)中常用的注射劑等。
據(jù)《醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)報(bào)》報(bào)道，截至2024年一季度，美國(guó)全國(guó)范圍內(nèi)有323種藥物短缺。
在2023年3月，由于抗癌藥物順鉑的嚴(yán)重短缺，美國(guó)FDA甚至向中國(guó)藥企齊魯制藥開(kāi)放窗口。齊魯制藥的順鉑注射液被FDA緊急批準(zhǔn)出口美國(guó)。
美國(guó)的制藥商們其實(shí)從沒(méi)有對(duì)免關(guān)稅抱有信心，他們一直在游說(shuō)特朗普政府的是逐步征稅，而不是一次性征收高額關(guān)稅。他們只不過(guò)希望為某些類(lèi)型的藥物獲得豁免，例如那些有短缺風(fēng)險(xiǎn)的藥物或抗生素等。
No.2
遷去美國(guó)，靠政府？
以前加稅，都是企業(yè)和消費(fèi)者埋單，但這次關(guān)稅，美國(guó)制藥商們更希望特朗普政府能掏出一些錢(qián)來(lái)。
已經(jīng)有美國(guó)仿制藥商提出，聯(lián)邦政府直接下單購(gòu)買(mǎi)藥物來(lái)支持國(guó)貨。USAntibiotics 的CEO里克·杰克遜（Rick Jackson）在2024年開(kāi)始透過(guò)媒體對(duì)政府喊話(huà)，不要求聯(lián)邦政府補(bǔ)貼或給錢(qián)，“我們要求他們簡(jiǎn)單地從我們這里購(gòu)買(mǎi)東西。”
USAntibiotics購(gòu)買(mǎi)了田納西州布里斯托爾的一家工廠(chǎng)，在鼎盛時(shí)期，這家工廠(chǎng)曾經(jīng)供應(yīng)美國(guó)幾乎所有消耗的阿莫西林。但在2020年，這家工廠(chǎng)申請(qǐng)破產(chǎn)了?！巴Ｖ股a(chǎn)一些賺不到錢(qián)的產(chǎn)品?！崩锟恕そ芸诉d說(shuō)，要想確保美國(guó)能夠供應(yīng)自己的抗生素，讓政府成為客戶(hù)是最佳的選擇。
可是，美國(guó)2023年開(kāi)始實(shí)行的《2022年通脹縮減法案》（IRA）中，削減支出的核心之一便是藥價(jià)談判方案。
2024年8月，美國(guó)醫(yī)療保險(xiǎn)和醫(yī)療補(bǔ)助服務(wù)中心（CMS）完成首批10款藥物價(jià)格談判，降價(jià)38%-79%，新的價(jià)格將從2026年1月1日起效。這次是針對(duì)原研藥，下次可能就輪到仿制藥了。
特朗普喊話(huà)讓制造商回遷美國(guó)，曾于紐約市政府供職的醫(yī)藥人士孟八一認(rèn)為，美國(guó)通過(guò)對(duì)全球加關(guān)稅，想逼著制藥產(chǎn)業(yè)回流到美國(guó)，不現(xiàn)實(shí)，也不大可行。
一家來(lái)自中國(guó)的醫(yī)用耗材企業(yè)，八年前在美國(guó)得克薩斯州開(kāi)設(shè)了工廠(chǎng)，雇用了大約300名員工，選擇這里建廠(chǎng)是因?yàn)楫?dāng)時(shí)人工便宜、地便宜，當(dāng)?shù)卣粌H有稅務(wù)優(yōu)惠，還補(bǔ)貼了一部分電費(fèi)?？墒?，至今這個(gè)廠(chǎng)是賠錢(qián)的。
“100萬(wàn)件的訂單，只能按時(shí)出幾十萬(wàn)件，不能按時(shí)交貨，常常壓?jiǎn)巫?，工人做事慢，到點(diǎn)要下班，機(jī)器出大一點(diǎn)的故障，就得派中國(guó)技工過(guò)去，當(dāng)?shù)氐募脊ば薏涣??！币晃唤咏摴S(chǎng)的人士告訴《財(cái)經(jīng)》，這個(gè)廠(chǎng)能堅(jiān)持運(yùn)行，不是因?yàn)樯a(chǎn)，而是因?yàn)榈貪q價(jià)了，所以也可以說(shuō)賺錢(qián)了。
孟八一分析，美國(guó)制藥業(yè)已經(jīng)深度融入全球醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈，發(fā)展到現(xiàn)在，連基本的工人、工程師都沒(méi)有，再加上美國(guó)的工會(huì)制度有很多限制，幾乎無(wú)法在美國(guó)重建這條產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈。
在美國(guó)，每次短缺的核心都是因?yàn)橐粋€(gè)脆弱的供應(yīng)鏈，制造商太少，無(wú)法建立一個(gè)強(qiáng)大的供應(yīng)鏈。自2018年以來(lái)，美國(guó)的仿制藥制造設(shè)施數(shù)量下降了約20%。
特朗普認(rèn)為，一旦對(duì)藥品進(jìn)口加征關(guān)稅，制藥公司會(huì)“爭(zhēng)相”在美國(guó)設(shè)廠(chǎng)，因?yàn)槊绹?guó)是“巨大的市場(chǎng)”。
問(wèn)題是，這個(gè)巨大的市場(chǎng)能承擔(dān)的價(jià)碼是多少？手機(jī)的案例可以參考。白宮方面4月8日稱(chēng)，美國(guó)有能力在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)蘋(píng)果手機(jī)。美國(guó)韋德布什證券公司高級(jí)分析師丹·艾夫斯馬上表示，蘋(píng)果若脫離原有的供應(yīng)鏈體系，在美國(guó)生產(chǎn)iPhone手機(jī)，其售價(jià)將是原來(lái)的三倍以上。
白宮方面4月8日稱(chēng)，美國(guó)有能力在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)蘋(píng)果手機(jī)。美國(guó)韋德布什證券公司高級(jí)分析師丹·艾夫斯馬上表示，蘋(píng)果若脫離原有的供應(yīng)鏈體系，在美國(guó)生產(chǎn)iPhone手機(jī)，其售價(jià)將是原來(lái)的三倍以上。
“由于藥品的生產(chǎn)要求更加嚴(yán)格，涉及冷鏈運(yùn)輸、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)等，將產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)回美國(guó)增加的復(fù)雜程度和成本，都要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于手機(jī)?！鄙鲜鲠t(yī)藥投資政策研究人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》分析。
新華制藥的阿司匹林能在國(guó)際上站住腳，就是因?yàn)楣に噧?yōu)勢(shì)降低了價(jià)格。即便如此，“受到關(guān)稅的影響，現(xiàn)在銷(xiāo)售情況也不好?！鄙鲜鲈纤幤髽I(yè)人士說(shuō)。
4月2日，金河生物在一份通知中表示，經(jīng)謹(jǐn)慎評(píng)估，公司決定適時(shí)調(diào)高控股子公司法瑪威藥業(yè)有限公司在美國(guó)市場(chǎng)的終端銷(xiāo)售價(jià)格，消化關(guān)稅加征帶來(lái)的成本影響，力爭(zhēng)獲取更大盈利空間。
金河生物是全球主要的金霉素產(chǎn)品供應(yīng)商。美國(guó)市場(chǎng)對(duì)金霉素預(yù)混產(chǎn)品的需求量較大，且美國(guó)本土并無(wú)其他生產(chǎn)商。
全球的仿制藥供銷(xiāo)，早已形成一個(gè)完善的生產(chǎn)鏈，猶如蘋(píng)果手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈一樣，是經(jīng)過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)再平衡后的格局。
百利高是美國(guó)較大的藥品委托加工生產(chǎn)公司，每年生產(chǎn)采購(gòu)2萬(wàn)-3萬(wàn)噸的布洛芬原料。新華制藥每年大概出產(chǎn)1萬(wàn)噸的布洛芬原料，其中五六千噸是專(zhuān)供其與百利高的合資公司，百利高用這些原料生產(chǎn)的布洛芬銷(xiāo)往全球。
中國(guó)布洛芬最大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是印度，六七年前，中國(guó)布洛芬原料出口價(jià)是10多美元1千克，兩國(guó)原料商在競(jìng)爭(zhēng)壓價(jià)后，現(xiàn)在出口美國(guó)價(jià)格降到八九美元。這個(gè)價(jià)格中國(guó)出口商已經(jīng)掙不到什么錢(qián)了，因?yàn)閲?guó)內(nèi)的原料價(jià)格50多元1千克，加上人工各種成本達(dá)到70多元。
上述國(guó)內(nèi)原料藥企業(yè)人士說(shuō)，美國(guó)企業(yè)停止采購(gòu)中國(guó)原料藥，關(guān)稅影響是一方面，更重要的是緊張的國(guó)際局勢(shì)，制藥商們不敢買(mǎi)了。